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【约翰·多夫曼:鼠年我最钟意这10个投资品种】

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在这本杂志的封面上,作者向《红周刊》以及读者和朋友表达了他的新年愿望。在这篇文章中,作者将讨论2020年美国股票最受欢迎的10种投资品种。与此同时,作为给我们《红周刊》读者的新年礼物,正如一些读者要求了解我们的股票选择和估值过程(尽管作者通常不披露持股信息),这一次作者愿意破例讨论我们在上月底购买的一只香港股票及其背后的投资逻辑。

我的十大交易者

如果你想在今年更新你的投资组合,这里有10只我认为值得考虑的股票。与美国股市23倍的平均估值相比,大多数股票的市盈率低于16倍。在我看来,这些公司都有一个共同点,那就是它们都有很少或合理的债务。

1。美国的车市使用相对较弱的个人信用购买汽车来赚钱,这对于汽车销售商来说似乎不是一个好生意。但美国汽车业的情况正好相反。在过去的15年里,美国汽车工业每年都在盈利,即使是在2008年,当时该行业正处于衰退之中。这家公司的每个客户都有汽车贷款,并相应地承担更高的利息。

2,d.r .霍顿(D.R .霍顿)

作者更喜欢住宅建筑行业。新房开工率是金融危机期间的两倍,但仍仅为2005-2006年周期的1/2。作者特别喜欢d r .霍顿,因为它债务低,产品层次分明,客户覆盖面广。

3。通用动力)

我曾多次拥有通用动力,这家公司很少让我失望,除了2018年和2019年。我预计这个国防承包商将在2020年上升。这家公司的净资产收益率最近已经超过了26%。

4。黄金)

我的大多数客户在黄金交易所交易基金(SPDR黄金信托: GLD)中持有4%~5%的头寸,该基金持有实物黄金。在政治动荡、通货膨胀或固定收益投资的低利率环境下,黄金通常(但不总是)表现良好。

5,英特尔(英特尔)

作为世界上最大的半导体制造商,英特尔继续增加其红利。股息的增加通常表明企业管理层对利润增长预期持乐观态度。英特尔的利润在过去五年中增长了21%,去年的增长高于过去五年的平均水平。

6。奥什科什)

位于威斯康辛州奥什科什的奥什科什卡车公司制造飞行器、消防车、军用运输车和垃圾处理车。豪斯科卡车公司在金融危机中遭受了严重的损失,但是该公司在过去15年中的14年里盈利了。目前,企业的净资产收益率高达22%。

7。法国银行。

我不认为我们会在2021年前遭遇下一次经济衰退,但是已经有一些预警信号,包括会议董事指数的“前瞻性指标”的三次下降。如果你想要一只防御性股票,考虑一下法国的比克公司。该公司生产比克牌钢笔、打火机和剃须刀,对这些产品的需求相对稳定。

8。索尼)

我对这家日本消费电子集团公司有点紧张,因为它的股价在2019年已经上涨了40%。但即便如此,其最新估值仍仅为收益的11倍。该公司包括哥伦比亚电影制作公司、苹果手机生产设备公司和索尼游戏公司。

9。沃尔玛)

通过利用规模效应产生的巨大购买力杠杆,沃尔玛可以以低于大多数竞争对手的价格出售一系列商品。虽然电子商务已经引起了许多人对传统零售企业的担忧,但沃尔玛正在努力投资该公司的电子商务业务,目前正取得越来越大的成功。

10。沃尔特迪斯尼(Walt Disney)

迪斯尼是少数几家真正享受公司间协同效应的公司之一。迪士尼的主题公园、电影制片厂、玩具和有线电视相辅相成,其流媒体自成立以来一直非常成功。我认为迪士尼是一家值得每个有孩子的家庭拥有的公司。

需要提醒投资者的是,作者最喜欢的10只股票在2019年的回报率为18.8%(包括股息),超过了S&P 500的29.3%。S&P 500已经成为一个非常难对付的对手,因为指数基金的受欢迎程度让资金不断流入其成份股。在我去年的选股中,表现最好的是苹果(AAPL),上涨了84%,桑德森农场(SAFM),上涨了76%。作者仍然喜欢这两家公司,但是由于他们的高价格,他们没能进入我最喜欢的十家公司的行列。2019年,我选股中最大的输家是安特罗资源公司(Antero Resources),下跌71%,沃尔格林联合布斯公司(WBA),下跌14%。